Der Brancheninformationsdienst "kapital-markt intern" (k-mi) kommt in seiner Ausgabe 20/11 vom 20.05.2011 zu folgendem Fazit: "Rendite im großen Stil muss auch immer mit echtem Stil aufwarten, lautet das Motto von UI und den renommierten Fondspartnern. Bauträgermaßnahmen und Projekt-entwicklungen bergen spezifische Risiken. Gleiches gilt für reine Core-Strategien. Mit diesem Angebot, das sich durch eine geplante Laufzeit von max. 2 Jahren auszeichnet, hat United Investors die Ertragschancen und Sicherheitselemente aus beiden Investmentstilen optimiert und deren jeweiligen Risiken reduziert."
- Erfolgreicher-Track-Record des Bauherren und seiner Realisierungspartner
- Besicherung des Darlehens durch Grundbucheintragung im zweiten Rang
- Extrem hohes Eigenengagement: Der Entwickler ist mit rd. EUR 7,5 Millionen selbst investiert. Aufgrund des hohen Eigenkapitalanteils bei der Entwicklungsfinanzierung besteht eine hochgradige Absicherung der Darlehen durch Substanzwerte. Die Fondsgelder werden bevorrechtigt zurückgeführt.
- Kapital-Darlehen zur Finanzierungeines 5-Sterne-Hotels auf Mallorca
- Prognostizierte Laufzeit des Fonds United Investors Cosmopolitan Estates Mallorca: ca. 2 Jahre
- Rückzahlung und Zinszahlung des eingesetzten Kapitals endfällig bei Verkauf des Hotels
- Erwartetes Szenario: Ca. 7,25% p.a. Nachsteuer-Rendite bei max. 24-monatiger Laufzeit
- Upside: Bei früherer Rückzahlung des Darlehens fällt die jährliche Rendite höher aus
- Mindestbeteilung 25.000 Euro
- Kein Agio
Die Gelder der Fondsgesellschaft und der Hypothekenbank finanzieren gemeinsam reine Substanz (Grundstücks- und Baukosten) und sind entsprechend grundbuchlich besichert. Der Bauträger und Entwickler ist selbst mit rund EUR 7,5 Millionen an dem Projekt investiert. Diese Gelder decken die verbleibenden Bau- und Weichkosten ab und somit auch weitestgehend die Risiken für den Investor.
In einem noblen Villenviertel an einer malerischen Sandstrandbucht gelegen und mit direktem Meereszugang und -blick sowie unweit von der Innenstadt Palmas entfernt soll das neue 5-Sterne-Luxushotel „Kameha Bay Portals“ entstehen, welches über 12 Stockwerke verteilt 44 von Marcel Wanders gestaltete Suiten zwischen 57 m² und 220 m² Nutzfläche beherbergen wird. Als ein architektonisches Highlight plant das Büro tec auf der rückwärtigen Gebäudeseite einen 20 Meter hohen Wasserfall.
Die direkte Umgebung des Hotels verfügt über verschiedene Anziehungspunkte für eine exklusive Top-Gästeklientel, wie z.B. den Golfplatz Real Golf de Bendinat, den Yachthafen von Portals Nous sowie dort ansässige hochklassige Restaurants und Einkaufsmöglichkeiten. Laut einer Studie zum Hotelmarkt auf Mallorca und Gutachten zum Hotelprojekt Kameha Bay Portals eignet sich der Projektstandort auf Grund der Lage am Meer mit direktem Strandzugang, der vorhandenen Infrastruktur sowie der hochwertigen Umgebung außerordentlich gut für die Entwicklung eines exklusiven Hotels. Die Wirtschaftlichkeitsstudie für das Hotel kam zu einem durchweg positiven Gesamturteil.
Die LHE Management AG wird dieses Hotel ebenfalls betreiben und für 20 Jahre einen Pachtvertrag mit dem Käufer abschließen. Die Verkaufsverhandlungen mit potentiellen Erwerbern sind derzeit schon weit fortgeschritten. Das Bauvorhaben wird durch eine Fertigstellungsgarantie/ Darlehensrückzahlungsverpflichtung des solventen Bauträgers und Entwicklers zusätzlich abgesichert.
Die Prognose des Fonds United Investors Cosmopolitan Estates Mallorca geht davon aus, dass mit Ablauf des 1. Quartals des Jahres 2013 die Geldmittel zuzüglich Verzinsung zurückbezahlt werden. Wird das Hotelprojekt zuvor veräußert, so werden die investierten Mittel früher zurückgeführt und pauschal für die vollen 24 Monate verzinst. Dieses begründet das eigentliche und nicht in der Prognose dargestellte „Upside“. Die kalkulierte Steuerbelastung resultiert aus der Zahlung der Abgeltungsteuer sowie des Solidaritätszuschlags.
Neuemissionen im Bereich Immobilienfonds
