- Investment in einen bestehenden Schiffsfonds in einem aktuell niedrig bewerteten Marktumfeld.
- Ertrags- und Wertsteigerungspotenzial bei Erholung der Schifffahrtsmärkte.
- Erholungspotenzial der Charterraten, da die derzeitigen Marktraten bei etwa einem Drittel des langfristigen Durchschnitts liegen.
- Partizipation am Weltwirtschaftswachstum und dem wieder anziehenden Welthandel.
- Ausgewogene Altersstruktur der Flotte mit moderatem Neubau-Orderbuch.
Investoren erwerben eine direkte Kommanditbeteiligung an der Schiffahrts-Gesellschaft »LAUENBURG« mbH & Co. KG und an der Schiffahrts-Gesellschaft »PAPENBURG« mbH & Co. KG (Beteiligungsgesellschaft(en)). Die Beteiligung erfolgt ebenso wie die spätere Veräußerung einheitlich an beiden Beteiligungsgesellschaften. Bis zur Eintragung der Haftsummen in das Handelsregister sind sie atypisch stille Gesellschafter. Die hier angebotene Anlage stelle Neukapital des Fonds dar, dass gegenüber dem Altkapital mit Vorzugskonditionen ausgestattet ist.
Die geplante Restlaufzeit des Fonds beträgt ca. 18 Jahre. Eine Kündigung ist erstmals zum 31. Dezember 2025 möglich. Die beiden Beteiligungsgesellschaften können nur gleichzeitig wirksam gekündigt werden.
Zwei typgleiche moderne Containerschiffe. Beide wurden unter der Bauaufsicht der Leonhardt & Blumberg Reederei GmbH & Co. KG, Hamburg, bei Guangzhou Wenchong Shipyard, VR China, nach den Vorschriften des Germanischen Lloyd gebaut. Mit 1.330 TEU à 14 Tonnen im Verhältnis zur nominalen Tragekapazität von 1.740 TEU ist die Effizienz der Schiffe 76,4 Prozent. Die Anzahl von 292 Kühlanschlüssen liegt über dem allgemeinen Standard für Schiffe dieser Größe. Die Reisegeschwindigkeit liegt bei 20,5 Knoten. Die Abmessungen belaufen sich auf eine Länge von 175m und eine Breite von 27,4m bei einer Seitenhöhe von 14,3m. Der Tiefgang beträgt 10,9m. Die Tragfähigkeit beträgt 23.508t bei einer Nettoraumzahl von 10.908t. Von der Containerkapazität in Höhe von 1.740 TEU befinden sich 700 TEU im Raum und 1.040 TEU an Deck. Das Ladegeschirr umfasst 2 Kräne à 40 t bei 28,0 m Ausladung. Die Klassenbezeichnung lautet Germanischer Lloyd Klassezeichen: 100A5 E Containership IW + MC E AUT.
Das MS Lauenburg wurde im Januar 2006 und das MS Papenburg im Mai 2007 fertiggestellt, die Übernahme beider Schiffe durch die Beteiligungsgesellschaft erfolgte zur Jahresmitte 2007. Ein Ingenieurbüro hat per 31. Dezember 2009 für das MS »LAUENBURG« einen Wert (Long Term Asset Value) in Höhe von rund 31,1 Millionen US-Dollar ermittelt. Für das MS »PAPENBURG« ergab sich ein Wert in Höhe von rund 31,8 Millionen US-Dollar.
Beschäftigung
Das MS »LAUENBURG« und das MS »PAPENBURG« sind am 1. Juli 2009 einem Chartereinnahmenpool beigetreten. Dem Pool (C17-Pool) gehören derzeit insgesamt 20 typgleiche Schiffe an. Die Laufzeit des Pools ist unbefristet. Eine ordentliche Kündigung des Poolvertrags ist unter Einhaltung einer Kündigungsfrist von 24 Monaten jeweils zum Monatsende möglich.
Für beide Schiffe werden ab dem Jahr 2010 jeweils folgende Poolraten pro Tag (per day) angenommen:
2010: 4.500 US-Dollar p. d.
2011: 6.500 US-Dollar p. d.
2012: 12.250 US-Dollar p. d.
2013: 13.750 US-Dollar p. d.
ab 2014: 15.000 US-Dollar p. d.
Für die Schiffe wird mit 360 Einsatztagen pro Jahr kalkuliert. Ausnahmen stellen die Jahre der planmäßigen Trockendockaufenthalte der Schiffe dar, in denen 355 Einsatztage angesetzt wurden. Für das MS »PAPENBURG« wird im Jahr 2010 nur mit 326 Einsatztagen kalkuliert.
Prognostizierte Ergebnisse vor Steuern 2013 - 2027 (kumuliert):
- Laufende Ausschüttung: Bis zu 21% p.a.
- Schlussausschüttung: ca. 40%
- Gesamtausschüttung: ca. 275% (inkl. Schlussausschüttung) bezogen auf die eingezahlte Kommanditbeteiligung abzüglich der Vermittlungsgebühr. Dabei wurde ein Verkaufserlös der Beteiligungsobjekte von insgesamt USD 13.000.000 angenommen.
Das Neukapital ist gegenüber dem Altkapital mit Vorzugskonditionen ausgestattet. Ausschüttungsfähige Beträge werden bis zum Erreichen festgelegter Grenzen zunächst ausschließlich dem Neukapital zugeteilt. Erst danach wird das Altkapital bedient.
- Laufende Ausschüttung: Bis zu 14,0 % p. a. des entsprechenden Neukapitals bevorzugt vor dem jeweiligen Altkapital, danach anteilig entsprechend Quote.
- Schlussausschüttung: Bis zu 20,0 % des entsprechenden Neukapitals bevorzugt vor dem jeweiligen Altkapital, danach anteilig entsprechend Quote.
- Mindestverzinsung: Bei Veräußerung eines Schiffes wird das jeweilige Neukapital bis zu dem Erreichen einer IRR-Rendite von 9% bevorzugt bedient.
Neuemissionen im Bereich Schiffsbeteiligungen
