Die Anleger beteiligen sich mit Eigenkapital an der BVT Top Select Portfolio Fund II Gewerbliche Beteiligungen GmbH & Co. KG („Gewerbliche KG“) und an der BVT Top Select Portfolio Fund II Vermögensverwaltungs GmbH & Co. KG („Vermögensverwaltende KG“). Die beiden Gesellschaften werden nachfolgend auch als Fondsgesellschaften, Emittenten oder Top Select Portfolio Fund II bezeichnet. Die Beteiligung erfolgt mittelbar über einen Treuhänder.
Zweck der Fondsgesellschaften ist der Erwerb und die Veräußerung gewerblicher Beteiligungen an anderen Unternehmen sowie sonstiger Vermögensgegenstände (gewerbliche KG) bzw. der Erwerb und die Verwaltung eigenen Anlagevermögens (vermögensverwaltende KG) nach Maßgabe gesellschaftsvertraglich festgelegter Investitionskritierien. Die Anlageobjekte stehen somit noch nicht fest (Blind Pool). Die Investitionen der vermögensverwaltenden KG sollen zum Teil über eine Tochtergesellschaft (GmbH) erfolgen. Die konkreten Investitionsentscheidungen werden von der geschäftsbesorgend bzw. als geschäftsführende Kommanditistin tätigen Top Select Management GmbH getroffen.
Die Fondsgesellschaften werden in Sachwerte investieren, die vermögensverwaltende KG in Immobilien und Immobilienprojektentwicklungen, ihre Tochtergesellschaft in Unternehmensbeteiligungen, die gewerbliche KG in Schiffe und Immobilienprojektentwicklungen. Immobilieninvestitionen erfolgen in Deutschland und im Ausland.
Die Prospektprognose geht davon aus, dass während der Investitionsphase jeweils etwa 45% des für Investitionen zur Verfügung stehenden Kapitals (beide Fondsgesellschaften zusammen betrachtet) in Unternehmensbeteiligungen, 30% in vermieteten Immobilien (im In- und Ausland), 15% in Schiffsbeteiligungen und 10% in Immobilienprojektentwicklungen angelegt sind.
Anleger des BVT Top Select Portfolio Fund II haben die Möglichkeit, zusätzlich zu der gezeichneten Kapitaleinlage, in den Folgejahren laufende Kapitalerhöhungen bei der vermögensverwaltenden KG vorzunehmen. Anleger, die sich hierfür entscheiden, können ihre Beteiligung an der vermögensverwaltenden KG bis Ende des Jahres 2022 aus den ihnen zugewiesenen Ausschüttungen erhöhen.
Diese Kapitalerhöhungen erfolgen ohne weitere Kostenbelastung für die Anleger. D. h., weder die anfänglichen noch die laufenden Fondskosten einer Beteiligung oder das Agio hängen davon ab, ob die Dynamic Variante gewählt wird. Durch diesen Kostenvorteil wird der Anlageerfolg für Anleger der Dynamic Variante deutlich erhöht. Die Teilnahme an den Kapitalerhöhungen kann jederzeit widerrufen werden.
Prognosegemäß ist ab dem Jahr 2011 mit Ausschüttungen (Entnahmen) an die Anleger des BVT Top Select Portfolio Fund II zu rechnen. Die prognostizierten Ausschüttungen steigen während der Aufbauphase an. In der anschließenden 11-jährigen Deinvestitionsphase werden weitgehend konstante jährliche Ausschüttungen erwartet.
Gleichzeitig soll in der Deinvestitionsphase ausreichend Liquidität gebildet werden, um gegen Ende der Beteiligungsdauer durch eine variable Schlusszahlung einen wirtschaftlichen Ausgleich für die je nach Beitrittszeitpunkt unterschiedliche Beteiligungsdauer der Anleger schaffen zu können. Die Höhe der Schlusszahlung hängt vom Beitrittszeitpunkt des Anlegers ab. Im Ergebnis werden hierdurch alle Anleger, die in der gleichen Anzahl voller Kalenderjahre an Kapitalerhöhungen bei der vermögensverwaltenden KG (Top Select Dynamic) teilgenommen haben, gleich behandelt und erzielen unabhängig vom Datum ihres Eintritts in die Gesellschaft die gleiche Anlagerendite.
Neuemissionen im Bereich Sonstige Fonds
