Für den WOC Nachhaltigkeitsfonds 03 wurden zwei Solarkraftwerke auf Korsika mit einer Gesamtnennleistung von rund 5 Megawatt erworben. Die beiden Anlagen befinden sich in der Gemeinde Bonifacio im Département Corse-du-Sud, wobei die Anlage Campo Longo die am weitesten südlich gelegene in ganz Frankreich (außerhalb der Überseegebiete) ist. Sie weist einen prognostizierten Ertrag von 1545 kWh/kWp auf. Die Anlage wurde zu einem Einkaufsfaktor von 7,1 und damit 15 % günstiger erworben als im Prospekt kalkuliert (8,0).
Investitionsvorteile des White Owl Capital WOC Nachhaltigkeitsfonds 03
- Sachwertinvestition in ein Portfolio aus Solarkraftwerken in Frankreich; bereits 30 MW vertraglich gesichert
- Langfristig stabile Erträge über die geplante Fondslaufzeit durch gesetzlich geregelten Stromabnahmepreis
- Günstiges Investitionszeitfenster aufgrund neuer Tarifstruktur und Nachholbedarf in Frankreich
- Vorzeitige Rückgabeoption zum 31.12.2021
- Jährliche Indexierung der Strompreise und dadurch teilweiser Inflationsschutz
Das vorliegende Beteiligungsangebot eröffnet dem Anleger die Möglichkeit sich mittelbar über die Treuhänderin „White Owl Treuhand GmbH“ als Kommanditist an der Photovoltaik Portfolio 03 GmbH & Co. KG zu beteiligen, die über Projektgesellschaften in Photovoltaikanlagen in Frankreich investieren wird. Es handelt sich dabei um ein Blind-Pool Konzept, d.h. zum aktuellen Zeitpunkt stehen die Investitionsobjekte noch nicht fest. Allerdings hat sich die WOC AG durch vertragliche Vereinbarungen für einen bestimmten Zeitraum die Exklusivität für den Erwerb der Projektrechte oder Anlagen an sechs Zielobjekten gesichert, die sich in der Due Diligence Prüfung befinden und als Investitionsobjekte in Frage kommen.
Die Umwandlung in eine direkte Kommanditbeteiligung nach Beitritt ist möglich. Geplant ist eine Fondslaufzeit von 21 Jahren wobei dem Anleger eine einmalige Rückgabeoption mit einer Kündigungsfrist von zwölf Monaten zum 31. Dezember 2021 eingeräumt wird.
Bisher hatte Frankreich den Schwerpunkt seiner Energiepolitik auf Atomstrom gelegt. Nun sucht das Land Ergänzung durch erneuerbare Energien. Den Kampf um die Marktführerschaft bei der Windenergie hat es an Deutschland, Dänemark und Spanien längst verloren.
Jetzt will Paris im Bereich Solarenergie die Nachbarländer einholen. Bis 2010 ist eine jährlich neu installierte Nennleistung von bis zu 1.500 MW in Frankreich möglich, so die Erwartungen einer Commerzbank-Studie (Commerzbank Equity Research, Solar Sector Presentation, 29. Januar 2010). Verbunden mit den am 12. Januar 2010 verabschiedeten Einspeisetarifen von bis zu 58 Cent pro Kilowattstunde wird Frankreich als Investitionsstandort für Solarkraftwerke besonders attraktiv. Dank der klaren staatlichen Initiativen und des verlässlichen und transparenten Systems ist eine gute Grundlage geschaffen, auf der sich Frankreich in Europa als Nachfolger Deutschlands etablieren kann. Insgesamt sollen bis 2020 mehr als 5800 Megawatt an das Stromnetz angeschlossen werden.
Beteiligungsobjekte
Zum Zeitpunkt der Prospektaufstellung stehen die Beteiligungsobjekte noch nicht fest, allerdings gelten festgelegte Investitionskriterien: Die Photovoltaikanlage muss sich in Frankreich befinden und alle Voraussetzungen für die staatl. Einspeisevergütung erfüllern. Es müssen sämtliche Genehmigungen für den Betrieb vorliegen sowie eine Netzanschlusszusage des zuständigen Netzbetreibers. Außerdem muss die gesetzliche Regelung zur Einspeisevergütung feste (Mindest-)Vergütungshöhen in Euro, feste (Mindest-)Vergütungsdauern und eine Verpflichtung zur Abnahme des erzeugten Stroms durch Netzbetreiber bzw. Energieunternehmen vorsehen. Der für die jeweilige Kaufpreisermittlung anzusetzende Preis für die Photovoltaikanlage darf nicht mehr als das 8-Fache des jeweiligen voraussichtlichen anfänglichen Erlöses einer Jahresenergieproduktion betragen.
Die Anleger des White Owl Capital WOC Nachhaltigkeitsfonds 03 erhalten anfängliche Ausschüttungen von 8,6% p.a. beginnend in 2012, ansteigend auf bis zu 32,7% p.a. im Jahr 2031. Insgesamt erhalten die Anleger prognosegemäß Ausschüttungen von 268,4%.
- Scope bewertet den Fonds mit dem Investment-Rating „A-“ (gut) und bescheinigt dem Initiator White Owl Capital ein "überdurchschnittliches Knowhow" und eine "gute Expertise“
- Ecoreporter hebt die konzeptionellen Stärken des Fonds hervor, wie z. B. die in Deutschland von der Steuer freigestellten Erträge und die frühzeitige Rückgabeoption
- Fondstelegramm lobt die Investitionsquote von „achtbaren 93,4 Prozent“ und den kontinuierlichen Investitionsprozess bei den Vorgängerfonds
- kapital-markt intern spricht die positiven Diversifikationseigenschaften des WOC 03 an und hält den Fonds zur Beimischung und besseren Risikostreuung für geeignet
- G.U.B., Deutschlands älteste unabhängige Ratingagentur, betont die Transaktions- und Finanzierungsexpertise der Tochtergesellschaft WOC Asset Finance. Zudem überzeuge der Zielmarkt Frankreich mit attraktiven, inflationsindexierten Einspeisevergütungen
Neuemissionen im Bereich Umweltfonds
