Carmignac Patrimoine - Wochenbericht 07/2010

Der Fonds erzielte 0,2 %, sein Indikator 1 %. Der Rückgang der Risikoaversion zog eine Verringerung der Volatilität nach sich. Da sich die makro- und mikroökonomischen Daten generell weiterhin gut darstellen, setzten wir auf ein Szenario, in dem riskante Anlagen in der Berichtswoche besser als defensive Werte abschneiden könnten. Somit haben wir die Duration auf 0,15 gesenkt, vor allem durch die Reduzierung von US-Zinspapieren. Daneben haben wir einen Teil der Liquiditätsreserve für den Kauf von Unternehmensanleihen verwendet. Die Währungsexposure des Portfolios blieb unverändert (30 % im USD und 20 % im JPY). Die Aktienexposure wurde deutlich auf 31 % erhöht.

Quelle: Carmignac Gestion