04.05.2010| Carmignac Gestion (F)

Der Fonds verlor 0,1 %, sein Index 0,2 %. In einer schwierigen Woche konnte sich unser Aktienportfolio gut behaupten, vor allem dank seiner Goldkomponente, die sich angesichts der ungewissen Marktlage verteuerte. An der Zinsfront hielten wir uns von südeuropäischen Staatsanleihen fern und wurden somit nicht vom Einbruch der griechischen Staatsanleihen (- 6 % im 10-Jahres-Segment) und portugiesischen Staatsanleihen (- 8 %) in Mitleidenschaft gezogen. Einen Schutz für das Portfolio stellten auch die Exposure im USD und die Untergewichtung des EUR dar. Ferner haben wir die Gewichtung von US-amerikanischen High Yield-Anleihen erhöht. Die Duration des Portfolios wurde auf 3,5 erhöht, die Aktien-Exposure auf 26 % gesenkt.

Quelle: Carmignac Gestion