Carmignac Patrimoine - Wochenbericht 21/2010

Der Carmignac Patrimoine erzielte 0,5 %, sein Index 1,2 %. Obwohl der Fonds im Plus schloss, lag er gegenüber der Benchmark etwas im Rückstand. Auftrieb erhielten die Märkte für riskante Anlagen durch einige gute Nachrichten, wodurch Themen mit hohem Beta wieder stärker nachgefragt wurden. In Europa hat Deutschland dem Rettungsplan für Griechenland zugestimmt, während die Parlamente Italiens und Spaniens Sparpläne verabschiedeten. Wir haben die Aktien-Exposure bei 5,2 % belassen, aber bestimmte Risiken in der Anleihekomponente des Portfolios reduziert. So haben wir an der Währungsfront unsere USD- und JPY-Exposure um 10 % bzw. 5 % gesenkt, während im Zinsportfolio die Duration von 8 auf 6 verringert wurde. Des Weiteren zahlte sich die gute Erholung von Unternehmens- und Schwellenländeranleihen für den Fonds aus.