Carmignac Patrimoine - Wochenbericht 24/2010

Der Carmignac Patrimoine schloss mit einem Minus von 1,5%, sein Index mit einem Plus von 0,2%. Im Wochenverlauf litt der Fonds angesichts der technischen Erholung unter seinen Absicherungen des USD und der europäischen Indizes. Diese Absicherungspositionen wurden zum Wochenbeginn aufgelöst. Die Aktien-Exposure des Fonds wurde folglich auf 25,7% erhöht.

Mit einer guten Performance warteten dagegen unsere Positionen in Goldminen und in den Schwellenländern auf. In der Devisenkomponente wurde die Exposure im Yen und USD deutlich reduziert (insgesamt um 20%). In der Zinskomponente nutzten wir einige Chancen infolge der gestiegenen Risikoprämien der Unternehmensanleihen, um unsere Positionen insbesondere bei den Ölzulieferern aufzustocken. Die Duration des Fonds wurde von 7 auf 4,3 gesenkt.

Quelle: Carmignac Gestion