BHF Value Leaders FT – Aktienorientierter Mischfonds mit Value-Ansatz

Der BHF Value Leaders FT (WKN A0M009) ist ein Mischfonds mit Schwerpunkt Aktien. Fondsmanager Stefan Diehl kann die Aktienquote zwischen 70 und 100% variieren. Neben dieser Möglichkeit, die Aktienquote bei Bedarf entsprechend anzupassen, legt er insbesondere Wert auf aktives Stockpicking mit Value-Ansatz. Über die vergangenen fünf Jahre zählt der Fonds zu den erfolgreichsten in seinem Segment.

Konzentriertes Portfolio mit 30 bis 35 Aktien

Diehl ist bereits seit 19 Jahren für die BHF-Bank tätig. Seit Oktober 2007 ist er Fondsmanager des BHF Value Leaders FT. Die Option der Anpassung der Aktienquote hat er insbesondere in den vergangenen zwei Jahren aktiver genutzt. So hat er beispielsweise am ersten Börsentag dieses Jahres, als weltweit die Aktienkurse auf Talfahrt gingen, mit Terminkontrakten das Aktienexposure schnell auf 70% reduziert. Als bedeutender sieht er aber die eigentliche Aktienauswahl an. Dabei verfolgt Diehl einen nachhaltigen Value-Ansatz. Er investiert in führende Unternehmen, die mittel- bis langfristig gut positioniert sind und auch in Krisenzeiten profitabel arbeiten. Hierbei achtet er u. a. auf eine geringe Verschuldung, eine günstige Bewertung und stabile Dividendenzahlungen. Auch unter qualitativen Aspekten werden die in Frage kommenden Unternehmen untersucht, beispielsweise im Hinblick auf das Management, auf die Marktstellung des Unternehmens und hinsichtlich der Frage, inwiefern das Unternehmen von Markteintrittsbarrieren profitiert. Eine Aktie wird nur dann in das etwa 30 bis 35 Werte umfassende Fondsportfolio aufgenommen, wenn Diehl von der gesamten Analyse überzeugt ist.

Auszeichnung mit Fund Award über drei und fünf Jahre

Der BHF Value Leaders investiert schwerpunktmäßig in Europa, US-Aktien werden beigemischt. Hinsichtlich der Branchen findet Diehl aktuell attraktive Investitionsgelegenheiten insbesondere in den Bereichen Dienstleistungen, Industrie, Konsum und Gesundheit. Dagegen verzichtet er in der Regel auf zyklische Werte aus den Bereichen Banken, Rohstoffe oder Automobilbau, da diese nicht seinen Qualitätskriterien entsprechen. Seinen Anspruch, an stärkeren Aktienphasen teilzuhaben und in schwächeren Phasen die Schwankungen zu reduzieren, konnte Diehl mit seinem Fonds bislang erfüllen. So bewertet beispielsweise die Finanzpublikation „€uro fondsxpress“ den BHF Value Leaders FT mit der FondsNote 1. Die Kombination aus hochwertigem Stockpicking und taktischer Asset Allocation habe sich bislang bewährt, so das Fazit von €uro fondsxpress. Zudem wurde der Fonds kürzlich mit dem „Thomson Reuters Lipper Fund Award 2016“ ausgezeichnet. Der Fonds belegte sowohl über drei als auch über fünf Jahre den 1. von 126 bzw. 114 Plätzen in der Kategorie „Mixed Assets Euro Aggressive Global“.