Lebensversicherungsfonds

Lebensversicherungsfonds investieren auf dem Zweitmarkt in "gebrauchte" Lebensversicherungspolicen. Aufgrund günstiger Kaufpreise können sich attraktive Renditechancen ergeben. Dabei ist zwischen US-amerikanischen, deutschen und britischen Policen zu unterscheiden.

Die aktuellen Lebensversicherungsfonds finden Sie auf unserer Übersicht.

USA

Für Investoren, die sich für kapitalmarktunabhängige Produkte interessieren, kommen vor allem US-amerikanische Lebensversicherungsfonds in Frage.

In den USA werden überwiegend Risikolebensversicherungen mit Todesfallleistung abgeschlossen, die im Falle einer Kündigung keine Rückkaufswerte erzielen. Es besteht jedoch die Möglichkeit, durch den Verkauf der Policen über den Zweitmarkt eine vorzeitige Schlusszahlung zu erhalten.

Die Versicherungsverträge werden von den Käufern, zu denen auch Lebensversicherungsfonds gehören, weitergeführt. Im Versicherungsfall erhält der Käufer die vertragliche Todesfallsumme. Durch eine Investition in US-Lebensversicherungsfonds erhält der Investor überdurchschnittliche Renditechancen bei vergleichsweise niedrigen Risiken.

Da zudem keine Ertragsabhängigkeit zu wertpapiergestützten Anlageformen wie Aktien und Renten besteht, handelt es sich um eine ideale Anlagealternative zu traditionellen Kapitalanlagen. Nach derzeitiger Rechtslage sind die Erträge aus US-Lebensversicherungsfonds für deutsche Anleger außerdem nahezu steuerfrei.

Entscheidungsfaktoren

• Weitgehende Unabhängigkeit vom Kapitalmarkt
• Einkauf attraktiver Versicherungsportfolios
• Beachtung rechtlicher und steuerlicher Rahmendaten
• Kostenstruktur
• Gewinnverteilung zwischen Management und Anlegern

Deutschland

In Deutschland wird etwa jede zweite Lebensversicherungspolice vorzeitig gekündigt. Die Rückkaufswerte sind in der Regel relativ gering, da zunächst die Verwaltungs- und Vertriebskosten abgezogen werden.

Eine Alternative zur Kündigung stellt der Verkauf der bestehenden Police dar. Hierbei erzielt der Versicherte einen höheren Preis, als er von der Versicherung als Rückkaufswert bei Kündigung erhalten würde. Im Gegenzug kann der Käufer günstig in die bestehende Police einsteigen und spart im Vergleich zu einem Neuabschluss einen erheblichen Anteil der Vertriebs- und Verwaltungskosten.

Über Lebensversicherungsfonds können Anleger in eine Vielzahl bestehender Policen zu günstigen Konditionen investieren. Zu den günstigen Einkaufsmöglichkeiten kommt hinzu, dass deutsche Lebensversicherungen aufgrund ihrer Garantieverzinsung ein besonders hohes Maß an Sicherheit bieten. Somit bietet diese Anlagekategorie ein attraktives Chance-Risiko-Verhältnis. Neben den Kaufpreisen kommt der Bonität und Rentabilität der ausgewählten Versicherungsunternehmen entscheidende Bedeutung zu.

Entscheidungsfaktoren

• Erhebliche Risikominderung aufgrund der Mindestverzinsung
• Auswahl rendite- und bonitätsstarker Versicherungsunternehmen
• Beachtung rechtlicher und steuerlicher Rahmendaten
• Kostenstruktur
• Gewinnverteilung zwischen Anlegern und Management

Großbritannien

Das Funktionsprinzip britischer Lebensversicherungsfonds entspricht dem der deutschen, d. h. die Fonds investieren in kapitalbildende Lebensversicherungspolicen. Allerdings ist der Aktienanteil bei britischen Policen deutlich höher als bei deutschen, weshalb auch höhere Renditeerwartungen gestellt werden können. Dafür sind die Garantieverzinsungen geringer als bei deutschen Lebensversicherungen - zumindest eine Kapitalgarantie ist aber auch bei britischen Lebensversicherungspolicen gegeben.

Wenn Sie sich für einen Lebensversicherungsfonds interessieren, sollten Sie sich der Chancen und Risiken einer solchen unternehmerischen Beteiligung bewusst sein.