RWB Direct Return 4

RWB Direct Return 4

Anleger beteiligen sich an einem einzelnen Dachfonds – dem RWB Direct Return 4 – und investieren so über einer Vielzahl institutioneller Private-Equity-Zielfonds in mehrere hundert Unternehmen verschiedener Branchen und Anlageregionen. Es handelt sich um ein limitiertes Angebot mit einer Sondertranche von 20 Millionen Euro, welches zeitlich nur begrenzt am Markt ist.

Beim RWB Direct Return 4 verteilen sich die Investitionen auf zahlreiche Unternehmen mit Fokus auf Nordamerika und Europa. Durch die zunehmende Streuung der Gelder auf verschiedene voneinander unabhängige Einzelbeteiligungen wird das Risiko deutlich verringert. Das Investitionsteam innerhalb der Unternehmensgruppe analysiert die Private-Equity-Zielfondsmanager intensiv anhand ihrer Strategie, ihrer Erfahrung und ihrer bisherigen Ergebnisse. Nur in die besten Zielfonds, 10 bis 20 Firmen, wird tatsächlich investiert. Zu den Kriterien bei der Auswahl von Private-Equity-Zielfonds gehören unter anderem erstklassige Ergebnisse in früheren Fonds der Manager auch in konjunkturschwächeren Phasen, eine nachweislich hohe Expertise bei der operativen Verbesserung von Unternehmen, ausschließlich erfahrene, etablierte Manager una eine Bewertung von Nachhaltigkeitsaspekten (ESG) im Rahmen der wirtschaftlichen Fondsprüfung. Um größeren Einfluss auf Geschäft und Strategie nehmen zu können, gehen die Fonds normalerweise Mehrheitsbeteiligungen ein.

Die Manager der Zielfonds bringen, sobald der Kauf abgeschlossen ist, ihre Expertise und ihr Netzwerk ein. Zudem erarbeiten sie mit jedem einzelnen Unternehmen eine Wachstumsstrategie und setzen sie in durchschnittlich 5 bis 7 Jahren um. Die Portfoliounternehmen werden nach den Jahren der Wertsteigerung von den Private-Equity-Zielfonds verkauft. Die Erlöse inklusive der erzielten Gewinne gehen an den RWB Direct Return 4 zurück. Die Rückflüsse werden ab Beginn der Auszahlungsphase in Tranchen an die Anleger ausgezahlt.

Beteiligen können sich Anleger ab 5.000 Euro. Die Grundlaufzeit des Fonds endet mit Ablauf des 31.12.2033.

Eckdaten im Überblick

• Mittelbare Beteiligung an mehreren hundert Unternehmen verschiedener Branchen und Anlageregionen
• Limitiertes Angebot mit einer Sondertranche von 20 Millionen Euro, zeitlich nur begrenzt am Markt
• Mindestbeteiligung 5.000 Euro
• Laufzeit 11 Jahre

Ratings, Analysen, Bewertungen

G.U.B.: Die Analysten von G.U.B. haben den AIF mit insgesamt 83 Punkten beurteilt. Das entspricht dem G.U.B. Urteil „sehr gut“ (A+). Laut der Analyse zählen zu den Stärken des Fonds die umfangreiche Erfahrung und Spezialisierung der RWB auf Private-Equity-Dachfonds. Neben der nachgewiesenen Fähigkeit zur Umsetzung von Dachfondsstrategien sieht G.U.B. auch die moderaten Initial- und Emissionskosten sowie die breite internationale Risikomischung als positiv an. Überzeugt hat auch, dass auf Fondsebene grundsätzlich nur Eigenkapital eingesetzt wird und die geplante Auszahlungsphase vergleichsweise früh (ab 2027) beginnt.

Der Initiator

Institutionelle Investoren und vermögende Privatpersonen nutzen Private Equity bereits seit Jahrzehnten erfolgreich. Die
RWB wurde 1999 mit dem Anliegen gegründet, die Anlageklasse als ebenso wichtigen wie geeigneten Baustein für
den Vermögensaufbau auch Privatanlegern zugänglich zu machen. Mit über 140.000 Anlageverträgen und rund 2 Milliarden Euro angelegtem Kapital ist die RWB der erfahrenste Anbieter Europas im Privatkundensegment und weltweit ein anerkannter Spezialist.