Zinsen so hoch wie lange nicht – Warum Laufzeitfonds attraktiv sind

Wer Wert auf Sicherheit und kalkulierbare Erträge legt und sich dabei noch das aktuelle attraktive Zinsniveau sichern möchte, findet derzeit mit Laufzeitfonds eine interessante Möglichkeit, Anleihen wieder stärker im Portfolio zu gewichten.

Laufzeitfonds, die in diesem Fall in Anleihen investieren, haben ein festes Endfälligkeitsdatum und zahlen das eingesetzte Kapital zum Laufzeitende an die Investoren aus. Die Fonds sind also vergleichbar mit einer Anleihe. Im Vergleich zu einer einzelnen Anleihe, profitieren Anleger bei einem Laufzeitfonds allerdings von einer breiten Streuung auf verschiedene Anleihen und verteilen somit das Risiko auf eine Vielzahl von Emittenten.

Für Investoren, die sich das derzeit attraktive Zinsniveau zum Beispiel bis 2025 bzw. 2027 sichern möchten, können die beiden Laufzeitfonds von Carmignac, Carmignac Credit 2025 (WKN A2QC4R) und Carmignac Credit 2027 (WKN A3DK4N), interessant sein. Beide Fonds stellen eine ideale Kombination aus Planbarkeit einer einzelnen Anleihe und Diversifikation eines Fonds dar.

Die Fonds Carmignac Credit 2025 und Carmignac Credit 2027 haben eine feste Laufzeit und zielen darauf ab, den Wert des Portfolios bis 31.10.2025 bzw. 30.06.2027 zu steigern. Die aktuelle Bruttoportfoliorendite des Carmignac Credit 2025 beträgt 6,8 % p.a., die des Carmignac Credit 2027 7,8 % p.a. (Stand per 4. August 2023). Trotz der festgelegten Laufzeit sind beide Fonds täglich handelbar.

 

Quelle: Carmignac

Carry-Strategie („Buy and Hold“)

Die Carmignac Credit Fonds verfolgen eine Carry-Strategie (“Buy and Hold“) in Verbindung mit Unternehmensanleihen und Anleihen öffentlicher Institutionen. Um attraktive Renditen zu erwirtschaften kaufen die Fonds sorgfältig ausgewählte Unternehmensanleihen von Unternehmen mit robustem Geschäftsmodell. Das Portfolio wird dabei breit diversifiziert, um das Ausfallrisiko zu minimieren. Die Buy and Hold Strategie kann sich lohnen, wenn das Portfolio durch sorgfältig ausgewählte Wertpapiere breit genug gefächert ist und die Transparenz mit einer im Voraus bekannten Renditeangabe und einem klaren Fälligkeitsdatum kombiniert.

Verringertes Zins-, Kredit-, und Volatilitätsrisiko

Eine Rückzahlung wird je nach Fonds auf 2025 bzw. 2027 anvisiert. Bis zum Rückzahlungsdatum werden die Anleihen bis zur Fälligkeit gehalten. Dabei verringert sich das Zins-, Kredit-, und Volatilitätsrisiko. Sobald sich die Aussichten eines Emittenten verschlechtern, werden diese verkauft oder reduziert. Gleichzeitig besteht die Möglichkeit, Kuponzahlungen oder vorzeitige Rückzahlungen in Anleihen zu reinvestieren. Überzeugend ist die umfassende und nachweisliche Expertise des Investmentteams.

Kunden von AAD Fondsdiscount kaufen die Carmignac Credit Fonds mit 100% Rabatt auf den Ausgabeaufschlag. Sollten Sie noch kein Depot über uns eröffnet haben, können Sie hier gerne die entsprechenden Depoteröffnungsunterlagen anfordern. Bereits bestehende Depots können über einen Vermittlerwechsel ebenfalls von unseren Konditionen profitieren.