BVT Residential USA 17

BVT Residential USA 17: Investition in Apartmentanlagen in den USA

Der AIF BVT Residential USA 17 investiert in mindestens zwei Unternehmensbeteiligungen an US-Projektentwicklungsgesellschaften. Diese erwerben geeignete Grundstücke an ausgesuchten Standorten in den USA und errichten darauf „Class-A“-Apartmentanlagen. Im Fokus der Standorte stehen Metropolregionen an der US-Ostküste, die über sehr gute Rahmenbedingungen verfügen. Dazu zählen Boston, Washington, D.C., Atlanta und Orlando.

Der Bedarf an Wohnraum, gerade in Ballungsräumen, steigt aufgrund des kontinuierlichen Bevölkerungswachstums. Zudem ist in den USA ein Trend erkennbar: Immer mehr Amerikaner mieten Wohnungen anstatt sie zu kaufen. Mit einer Investition in den BVT Residential USA 17 können Anleger von diesem Trend profitieren. Durch die hohen Preise für Bestandsobjekte stellen Projektentwicklungen eine attraktive und chancenreiche Alternative für Anleger dar. Denn vor allem im Segment „Multi-Family Residential“ sind die Preise für qualitativ hochwertige Objekte vergleichsweise hoch bis sehr hoch, weshalb die Entwicklung und Veräußerung von neuen Objekten besonders attraktiv ist. Ein weiterer Vorteil ist, dass Projektentwicklungen Anleger viel früher an der Wertschöpfungskette einer Immobilie beteiligen als dies bei Investitionen in Bestandsimmobilien der Fall wäre.

Bereits nach einer recht kurzen Haltedauer von prognostizierten drei bis vier Jahren können bei erfolgreichem Verlauf überdurchschnittliche Ertragschancen realisiert werden. Wenn die sogenannte Pre-Development-Phase abgeschlossen ist, also zu einem Zeitpunkt, in der unter anderem die Grundstücke bereits angebunden sind und das Baurecht gesichert ist, zahlen Anleger ihre Einlage. Beteiligen können sie sich ab 30.000 USD. Anleger profitieren von einer prognostizierten Gesamtausschüttung in Höhe von 133 % insgesamt. Die Laufzeit endet am 31.12.2027.

 
Eckdaten im Überblick

• Investition in Apartmentanlagen in den USA
• Prognostizierte Gesamtausschüttung von 133 % insgesamt
• Ende der Laufzeit am 31.12.2027
• Mindestbeteiligung 30.000 USD

Aktueller Investitionsstand (24.05.2023)

Der Bau des ersten Investitionsobjekts in Atlanta hat bereits begonnen. Eine Fertigstellung wird für Mitte 2024 erwartet. Zudem plant BVT die Beteiligung an der Entwicklung „The Residences at Wrentham“, eine Class-A-Apartmentanlage im Großraum Boston, Massachusetts, mit 224 Wohneinheiten. Der Grundstückskauf ist für November 2023 vorgesehen.

Ratings, Analysen, Bewertungen

kapital-markt intern: Laut k-mi eignet sich das Angebot besonders gut in Zeiten der Niedrigzinsen und Inflation, bei der die (internationale) Diversifizierung des Vermögens immer wichtiger wird. Der aussichtsreiche Multifamily-Apartmentmarkt in den USA weist zudem relativ geringe Korrelationen zu anderen Investmentmärkten auf. Der erfahrene Asset-Manager hat auch in den Zeiten der Pandemie unter Beweis gestellt, dass er bei den vorgesehenen Laufzeiten stabil hohe Renditen über der Prognose abliefern kann.

DEXTRO: Der Rating-Spezialist DEXTRO bewertet den Publikums-AIF mit AA- (Initial Rating). Der Fonds erhielt außerdem eine Einstufung in die Risikoklasse 4 (nach WpHG). Ausschlaggebend für die Bewertung war u.a. die hohe Produkt- und Managementkompetenz der BVT Unternehmensgruppe in der Assetklasse US Immobilien sowie die sehr langfristige Marktpräsenz, aber auch die Markt- und Managementkompetenzen der Vertragspartner auf Projektebene, sowie die angestrebte  Mehrheitsbeteiligung an den Projektentwicklungen.

Der Anbieter

BVT hat bereits seit 45 Jahren Erfahrung bei US-Immobilieninvestments und verfügt über eine eigene Organisation vor Ort. Bisher wurden 16 Beteiligungsgesellschaften mit einem Investitionsvolumen von insgesamt über 1,5 Milliarden US-Dollar aufgelegt, die in die Entwicklung von insgesamt 26 Apartmentanlagen mit rund 8.200 Wohnungen investiert haben.