HTB 14. Immobilien Zweitmarktfonds

HTB 14. Immobilien Portfolio - Bewährte Investition in den Immobilienzweitmarkt

Mit dem AIF führt HTB seine erfolgreiche Serie von Immobilien-Zweitmarktfonds fort. Seit rund 18 Jahren setzt die HTB Gruppe auf ihre bewährte und erfolgreiche Investitionsstrategie in den Immobilienzweitmarkt.

Der Fonds investiert in mindestens zwei von HTB verwalteten geschlossenen Spezial-AIF, die als geschlossene Sondervermögen konzipiert sind. Für das HTB 14. Geschlossene Immobilieninvestment Portfolio kauft HTB attraktive Fondsanteile ein und bündelt sie für ihre Kunden. Anleger profitieren von diesen Zweitmarktfonds: Denn einerseits investiert der Fonds in zahlreiche, qualitativ hochwertige Büro-, Handels-, Pflege-, Hotel-, Logistik- und Wohnimmobilien, die darüber hinaus gegenüber einem Einzelinvestment eine vorteilhafte Risikomischung bieten. Andererseits können mit einem Einkauf im Zweitmarkt Immobilien mit einer sichtbaren Historie erworben werden. Anleger können sich durch den Aufbau eines risikodiversifizierten Immobilienportfolios indirekt an rund 50 deutschen Immobilienfonds beteiligen.

Dadurch, dass der Fonds ein reiner Eigenkapitalfonds in Höhe von geplanten 20 Mio. Euro ist, dadurch weder Fremdkapital noch Fremdwährungen einsetzt, ist der Fonds unabhängig von kreditgebenden Banken und Währungsschwankungen.

Die Mindestbeteiligung beträgt 5.000 Euro, die Grundlaufzeit endet am 31.12.2035, es besteht jedoch eine Verlängerungsoption bis längstens 31.12.2038. Der prognostizierte Gesamtrückfluss beträgt 164,7 %. Anleger erhalten eine Vorabverzinsung in Höhe von 3,5 % p.a. gerechnet ab dem Tag der Gutschrift der Einlage bis zum 31.12.2025.

Mit dem AIF profitieren Anleger erneut von den Innovationen und der steuerlichen Kompetenz der HTB. Denn mit der Einführung von geschlossenen Sondervermögen erhalten die Anleger gemäß dem Investmentsteuergesetz die Möglichkeit, von einer 60%igen Freistellung der Ausschüttungen aus dem Sondervermögen Gebrauch zu machen. Durch diese Neuerung ist es möglich, die Renditen zu maximieren und steuerliche Vorteile zu nutzen.

Eckdaten im Überblick

• Investition in den Aufbau eines breit diversifizierten Portfolios an Immobilienbeteiligungen
• Indirekte Beteiligung an rund 50 deutschen Immobilienfonds
• Reiner Eigenkapitalfonds in Höhe von 20 Mio. Euro (geplant)
• Keine Fremdwährungsrisiken
• Prognostizierter Gesamtrückfluss 164,7 %
• 3,5 % p. a. Vorabverzinsung bis zum 31.12.2025
• Mindestbeteiligung 5.000 Euro
• Laufzeit 11 Jahre
• Verlängerungsoption um weitere 3 Jahre

Investitionsupdate

Der AIF hat bereits 44 Zielfonds mit 67 Objekten angekauft. Der Ankaufsfaktor befindet sich aktuell bei knapp über dem 12-Fachen. Die Ankaufsrendite liegt derzeit bei 8,4 %. Weiter wurde wegen der hohen Nachfrage das Platzierungsvolumen des HTB 14 von ursprünglich geplanten 20 Mio. Euro auf 30 Mio. Euro angehoben. (Stand April 2025)

Das Portfolio wurde erweitert und besteht zwischenzeitlich aus 46 Zielfonds und 62 Immobilienobjekten. Der Ankaufsfaktor liegt weiterhin bei durchschnittlich knapp über dem 12-Fachen. Die durchschnittliche Ankaufsrendite beträgt derzeit 8,3 %. Die kumulierte Nominalbeteiligung liegt aktuell bei 20.829.419 EUR. (Stand 31. Mai 2025)

Das Portfolio des HTB 14 wächst und entwickelt sich auch weiterhin äußerst positiv. Zwischenzeitlich besteht der Fonds aus 49 Zielfonds und 65 Objekten. Der Ankaufsfaktor liegt weiterhin bei durchschnittlich knapp über dem 12-Fachen. Die durchschnittliche Ankaufsrendite beträgt derzeit 8,2 %. Die Vermietungsquote liegt zudem bei 98,3 %. (Stand 30.06.2025)

Der Fonds entwickelt sich weiterhin sehr stabil und ertragsstark. Das Portfolio besteht bereits aus 52 Zielfonds und der Ankaufsfaktor liegt weiter bei knapp über dem 12-Fachen. Der Ankaufskurs beträgt durchschnittlich 70,7 % und die durchschnittliche Ankaufsrendite ist auf 8,3 % leicht angestiegen. Das Immobilienportfolio weist derzeit eine Vermietungsquote von 98,3 % auf. (Stand 31.07.2025)

Mittlerweile besteht der Fonds aus 55 Zielfonds und 80 Immobilienobjekten. Der Ankaufsfaktor liegt leicht unter dem 12-Fachen. Die durchschnittliche Ankaufsrendite beträgt derzeit 8,3 % und der Ankaufskurs liegt bei ca. 71,6 %. Die Platzierung des Fonds verläuft sehr dynamisch. Die Schließung soll zum 31.10.2025 erfolgen. (Stand 31.08.2025)

Die Platzierung des Fonds verläuft äußerst dynamisch. Das Zielvolumen von bis zu 30 Mio. Euro ist nahezu erreicht. Mittlerweile besteht der Fonds aus 59 Zielfonds und 84 Objekten. Der durchschnittliche Ankaufsfaktor liegt über dem 12,3-Fachen. Die durchschnittliche Ankaufsrendite beträgt derzeit 8,1 % und das Immobilienportfolio weist derzeit eine Vermietungsquote von 98,5 % auf. (Stand 30.09.2025)

Die Platzierung des Fonds mit 30 Mio. Euro ist fast abgeschlossen. Das Fondsportfolio wächst kontinuierlich und bestätigt mit starken Kennzahlen: Aktuell besteht der Fonds aus 65 Zielfonds und 90 Objekten. Der durchschnittliche Ankaufsfaktor liegt bei dem 12,4-Fachen. Die durchschnittliche Ankaufsrendite beträgt derzeit 8,3 % und das Immobilienportfolio weist mittlerweile eine Vermietungsquote von 99,2 % auf. Die kumulierte Darlehenstilgung befindet sich bei durchschnittlich 48,4 %. (Stand 31.10.2025)

Ratings, Analysen, Bewertungen

LSI Sachwertanalyse: Das unabhängige Analysehaus hat eine umfassende Produktanalyse durchgeführt und den Fonds mit der Note „sehr gut“ bewertet. Der HTB14 Immobilien Zweitmarktfonds nutzt das aktuelle Marktumfeld mit attraktiven Einstiegspreisen optimal. Durch breite Diversifikation, überzeugende Anfangsrenditen bietet der Fonds solide Ertragschancen. Die direkte Ausschüttung von Verkaufserlösen sorgt für frühzeitige Rückflüsse an die Anleger. Besonders attraktiv ist der Fonds für Anleger mit einer hohen Steuerbelastung. Durch die gewählte doppeltstöckige Investitionsstruktur über Spezial-AIF kann der Fonds, unter Zuhilfenahme des Investmentsteuergesetztes, 60 % der Erträge im Zuge des Teilfreistellungsverfahrens steuerfrei auskehren. Zusammenfassend überzeugt der Fonds mit einem ausgewogenen Risiko-Rendite-Profil und sehr guten Perspektiven im stabilisierenden Immobilienmarkt. (Stand Oktober 2025)

Der Anbieter

Die Bremer HTB Gruppe ist Spezialist für Sachwertanlagen mit dem Schwerpunkt Immobilien. Der Fokus des Unternehmens ist es, Gelder in Sachwertbeteiligungen gewinnbringend investieren. Die HTB Gruppe setzt seit rund 18 Jahren auf ihre bewährte und erfolgreiche Investitionsstrategie in den Immobilienzweitmarkt. Das Fundament des Erfolgs der HTB Gruppe besteht aus den hervorragenden Marktzugängen sowie der professionellen und digital gestützten Auswahl der Anlageobjekte.

Ratings, Analysen, Bewertungen

k-mi: Die Analysten von k-mi sind der Meinung, dass dank der breiten Diversifizierung in eine Vielzahl von Zweitmarktbeteiligungen, die bei den Vorgängerfonds mit langjährigem Track-record bereits umgesetzt wurden, eine sinnvolle Risikostreuung erfolgt, so dass das Angebot zur Beimischung sehr gut geeignet sei.

Dextro: Das Analysehaus DEXTRO bewertet den Fonds mit AA- und stuft ihn in die Risikoklasse 3 ein. Zu den Stärken des Fonds zählen sie die Erfahrung des Managements, die auf Basis des aktuellen Track-Records der HTB bestätigt werden kann. Die dem Fondskonzept zugrundeliegenden Marktsegmente verfügten in den letzten Jahren über eine sehr positive Performance. Eine weitere Stärke ist die sehr hohe Portfoliodiversifizierung sowie das optimierte Risiko-Rendite-Profil.