SQUAD Makro – Ein „Allwetterfonds“ mit besonderer Flexibilität

Alexander Kapfer berät seit über 20 Jahren institutionelle Gelder und Mandate und hat das Konzept des „Wayne Gretzky Investing“ für seinen globalen Mischfonds SQUAD Makro (WKN A1CSXC) entwickelt – eine Investition mit Weitblick und Intelligenz. Seiner Meinung nach ist es nicht sinnvoll, kurzfristigen Ereignissen hinterherzulaufen. Die Analyse ist zwar aufwendiger, erweist sich aber als aussagekräftiger und stabiler.

Starke Performance

Der SQUAD Makro setzt seinen Schwerpunkt auf Aktien und ist ein „Allwetterfonds“ mit besonderer Flexibilität und aktiver Asset-Allokation – je nach Marktlage. Aktuell beträgt die Aktienquote ca. 64 %. Geldmarkt/ Kasse 20 % und 16 % Anleihen, hauptsächlich in Unternehmensanleihen mit durchschnittlicher ca. achtmonatiger Laufzeit. In der Vergangenheit führte die breite globale Diversifikation und aktive Steuerung der Investitionsquote zu einer stabilen Wertentwicklung. Auf Sicht von zehn Jahren hat sich der Fonds ungefähr verdoppelt. (Stand 29.02.2024). Über die vergangenen fünf Jahre erreichte der Fonds eine Wertentwicklung von 41,85 %, über die vergangenen zehn Jahre von 96,57 % (Stand: 29.02.2024). Zudem ist er mit Top-Ratings u.a. von Morningstar ausgezeichnet.

Stand: 29.02.2024

Wertentwicklungen in der Vergangenheit gewähren keine Rückschlüsse auf Wertentwicklungen in der Zukunft.

 

4 Gründe für ein Investment in den SQUAD Makro:

1. Konstanz und Verlässlichkeit

Alexander Kapfer besitzt eine umfassende Markterfahrung von über zehn Jahren. Er hat beweisen können, dass er langjährig und mit ruhiger Hand einen Fonds managen kann. Der Fonds zeigt sich seit seiner Auflage am 19.03.2010 mit seinem vermögensverwaltenden Ansatz besonders in Krisen robust. Eine Performance von sieben Prozent jährlich über die letzten zehn Jahre ist stark.

2. „Top-Down“ trifft auf „Bottom-Up“ Analyse:

Die aussichtsreichsten Investments werden durch die Kombination aus fundierter Wertpapieranalyse (Stock-Picking) mit Fokus auf Bewertung und einer umfassenden Evaluierung der Assetklassen sowie Sektoren/Themen identifiziert.

3. Aktive und flexible Allokation

Ein besonderes Merkmal des „Allwetterfonds“ ist die aktive und flexible Allokation. Durch die stilunabhängige Ausrichtung je nach Marktlage und die fehlende Indexorientierung besteht eine besondere Flexibilität. Die aktive Steuerung der Investitionsquote sowie die breite Diversifizierung des Fonds sollten sich positiv auf die Schwankungen des Fonds auswirken.

Die Allokation von Value-Aktien, Rohstoffaktien oder Goldminenwurde im Jahr 2021 erhöht, nach einer langen Zeit der Überinvestierung in Technologie- und Wachstumsaktien. Anleihen werden aufgrund des niedrigen Zinsniveaus weiterhin gemieden.

4. Stabile Wertentwicklung:

Positiv auf die absolute Rendite des Fonds wirken sich die aktive Steuerung der Investitionsquote, die breite globale Diversifikation sowie der Schwerpunkt auf hochliquiden Aktien aus, zudem wird die Volatilität dadurch reduziert.

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