Primus Valor ImmoChance Deutschland 12 Renovation Plus

Primus Valor ImmoChance Deutschland 12 Renovation Plus: Breit gestreut investieren

Der Wohnimmobilienfonds Primus Valor ICD 12 R+ ist der Nachfolgefonds des erfolgreichen Fonds ImmoChance Deutschland 11 Renovation Plus, der Ende 2022 erfolgreich mit einem Eigenkapital in Höhe von 118 Millionen Euro geschlossen wurde. Primus Valor bleibt weiterhin seiner erfolgreichen Anlagestrategie treu, die den Ankauf, die Optimierung sowie den Verkauf von (Bestands-) Wohnimmobilien in deutschen Ober- und Mittelzentren umfasst. Aufgrund der breiten Streuung auf zahlreiche Einzelobjekte an verschiedenen bundesweiten Standorten und die systematische Aufwertung des Fonds-Portfolios durch energetische Sanierung und Optimierung wird eine größtenteils marktunabhängige Rendite erwirtschaftet. Darüber hinaus wird auch bezahlbarer Wohnraum erhalten und geschaffen. Das wirkt der angestiegenen Wohnungsknappheit entgegen. Dadurch, dass der Fonds ökologische Merkmale berücksichtigt, hat er sich als Finanzprodukt im Sinne des Artikel 8 der EU-Offenlegungsverordnung qualifiziert.

Zum Zeitpunkt der Prospekterstellung stehen noch keine Investitionsobjekte fest. Geplant ist der Ankauf von Immobilien, die sich in Deutschland befinden und im Regelfall fertiggestellt und vermietet sind. Durch die Streuung auf zahlreiche Einzelmieter und Einzelimmobilien an verschiedenen Standorten ist das Angebot breit diversifiziert. Das Wohnungsportfolio soll hinsichtlich Energieeffizienz und Nutzung regenerativer Energieträger systematisch aufgewertet werden.

Anleger profitieren von steigenden Auszahlungen in Höhe von prognostizierten 3,00 % p.a. für 2023, 3,50 % p.a. für 2024 bis 2025, 4,00 % p.a. für 2026 bis 2029 und 116,75 % für 2030. Der prognostizierte Gesamtrückfluss beträgt 138,83 % zuzüglich Gewerbesteueranrechnung. Die Laufzeit beträgt 8 Jahre. Ab 10.000 Euro können sich Anleger beteiligen.

Eckdaten im Überblick:

• Breit gestreute Investition in deutsche (Bestands-)Wohnimmobilien
• Erfolgreicher Vorgängerfonds
• Steigende geplante Auszahlungen in Höhe von 3,00 % p. a. für 2023, 3,50 % p. a. für 2024 bis 2025, 4,00 % p. a. für 2026 bis 2029 und 116,75 % für 2030
• Prognostizierter Gesamtrückfluss in Höhe von 138,83 % zzgl. Gewerbesteueranrechnung
• Laufzeit 8 Jahre
• Mindestbeteiligung 10.000 Euro

Investitionsstand (Stand 24.08.2023)

Der Fonds hat seine Investitionsphase gestartet und konnte ein attraktives Start-Portfolio am Standort Solingen erwerben. In zentraler Lage konnten nun insgesamt 44 Wohn- und 2 Gewerbeeinheiten sowie diverse Garagen und Stellplätze erworben werden. Über 3.400 qm an vermietbarer Wohn- und Gewerbefläche verteilen sich hierbei auf insgesamt drei Liegenschaften in der Ruhrstraße, Rennpatt, sowie in der Kärntener Straße. Der Kaufpreis beträgt insgesamt 4,5 Millionen Euro (exklusive Nebenkosten).

Ratings, Analysen, Bewertungen

G.U.B.: Das Hamburger Analysehaus bewertet den AIF mit insgesamt 83 Punkten. Das entspricht dem G.U.B. Urteil „sehr gut“ (A+). Als Stärken und Chancen beurteilt die G.U.B. die langjährige branchenspezifische Erfahrung des Managements, da es den Marktzugang und die Fähigkeit zur Umsetzung des Konzepts durch Vorläuferfonds belegt hat und drei vorherige Emissionen bereits erfolgreich abgeschlossen hat. Weitere befinden sich in Abwicklung. Zudem bestehen bei Bestandsobjekten gegenüber dem Neubau verringerte Baurisiken. Der Fonds strebt zudem eine Risikomischung an. Aufgrund der Investitionen nur in Deutschland bestehen keine Auslands- oder Wechselkursrisiken.

DEXTRO: Das Analysehaus hat die Beteiligung mit dem Investitionsrating AA- ausgezeichnet und in die Risikoklasse 4 eingestuft. Eindrucksvoll belegt wird die Marktkompetenz des Initiators durch die Entwicklung der bisherigen Beteiligungsangebote. Überzeugt hat zudem die Erfahrung des Managements, die auf Basis des Track-Records bestätigt werden kann.

kapital-markt intern: Positiv heben die Analysten hervor, dass die Anleger von Primus Valor mit der Anlagestrategie des Anbieters bislang gut gefahren sind, denn durch die diversifizierte Investition in Wohnimmobilien in deutschen Mittel- und Oberzentren sind weiterhin attraktive Renditen möglich bei gleichzeitig hohen Sicherheitsanforderungen und überschaubarer Laufzeit. Primus Valor hat zudem durch seinen Track Record unter Beweis gestellt, dass der Initiator das entsprechende Know-how hat, um diese Strategie in der Praxis erfolgreich umzusetzen. Laut Meinung von kmi eignet sich die Beteiligung gut zur Beimischung und Diversifizierung.