asuco ZweitmarktZins 00-2016 pro

Eckdaten der Privatplatzierung asuco ZweitmarktZins 00-2016 pro

• Indirekte Partizipation an Immobilienportfolio
• Nachrangige Namensschuldverschreibungen mit variablen Zins- und Zusatzzinszahlungen
• Sehr breite Streuung des Immobilienportfolios
  
• Zins bis zu 6,0% p.a., Zusatzzins bis zu 5,0% p.a.
• Prognostizierte Zins- und Zusatzzinszahlungen von insgesamt 81,2% (mittleres Szenario)
  
• Rückzahlung von 100% des Nominalbetrages zum Laufzeitende (ca. 10 Jahre)
  
• Privatplatzierung mit Mindestzeichnungssumme von 200.000 Euro

Konzeption

Anleger zeichnen im Rahmen des Angebots nachrangige Namensschuldverschreibungen. Der Emittent investiert das Kapital vorrangig am Zweitmarkt in verschiedene Immobilienzielfonds. Per 28.08.2017 hat er sich bereits an 223 Zielfonds mit 376 verschiedenen Immobilien in Deutschland beteiligt. Hierzu zählen u. a. Bürogebäude, Shopping Center, Hotels, Pflegeeinrichtungen und Logistikzentren. Der Vermietungsstand der Objekte liegt im Durchschnitt bei etwa 97%. Anleger erhalten auf ihre Namensschuldverschreibungen Zinszahlungen von bis zu 6% p.a. und Zusatzzinszahlungen von bis zu 5% p.a. Insgesamt werden über einen Zeitraum von etwa zehn Jahren Zins- und Zusatzzinszahlungen von 81,2% prognostiziert (mittleres Szenario). Am Ende der Laufzeit erhalten die Anleger zudem eine Rückzahlung von 100% des Nominalbetrages. Die Mindestzeichnungssumme dieser Privatplatzierung liegt bei 200.000 Euro.

Bewertungen und Analysen

Der Brancheninformationsdienst "kapital-markt intern" kommt zu dem Fazit, dass das Angebot aufgrund der jahrzehntelangen Erfahrung der verantwortlichen Personen im Bereich Immobilieninvestments sowie der "extrem breiten Risikostreuung" zur Beimischung "gut geeignet" sei.

Marktumfeld

Seit Jahren ist der Zweitmarkt, auf dem Anteile an in der Regel bereits vollplatzierten geschlossenen Immobilienfonds gehandelt werden, ein tendenziell wachsendes Segment. Neben der Vermittlung von Zweitmarktumsätzen durch den Anbieter bzw. Treuhänder eines Beteiligungsangebotes haben sich auch nach dem Kreditwesengesetz regulierte, initiatorenübergreifende Zweitmarkthandelsplattformen etabliert, die verkaufswilligen Anlegern als Verkaufsplattformen zur Verfügung stehen, so beispielsweise die Fondsbörse Deutschland Beteiligungsmakler AG oder die Deutsche Zweitmarkt AG. Als Käufer treten institutionelle Anleger wie z. B. Zweitmarktfonds und zunehmend auch Privatanleger auf. Geschlossene Alternative Investmentfonds mit Immobilieninvestitionen stellten nach Angaben der Deutsche Zweitmarkt AG im Jahr 2015 mit einem Umsatzanteil von etwa 51% die wichtigste Assetklasse am Zweitmarkt dar. Im Hinblick auf die seit Mitte 2013 verstärkte Regulierung neu aufgelegter geschlossener Alternativer Investmentfonds mit Immobilieninvestitionen haben sich Beteiligungsangebote für Privatanleger am Primärmarkt deutlich reduziert. Damit wird die Möglichkeit, am Zweitmarkt in bereits bestehende Beteiligungsangebote zu investieren, zunehmend bedeutsamer. Nach den Marktberichten der Deutsche Zweitmarkt AG ist das von Handelsplattformen, Maklern etc. öffentlich gehandelte Nominalkapital geschlossener Alternativer Investmentfonds mit Immobilieninvestitionen nach einem Zwischenhoch im Jahr 2010 (ca. 133 Mio. Euro) ab 2011 (ca. 117 Mio. Euro) bis 2013 kontinuierlich gestiegen (2012 ca. 120 Mio. Euro, 2013 ca. 130 Mio. Euro). Im Jahr 2015 lag das gehandelte Nominalkapital geschlossener Alternativer Investmentfonds mit Immobilieninvestitionen erneut bei etwa 130 Mio. Euro. Die Anzahl der Umsätze ist von 1.917 im Jahr 2010 sogar auf 3.332 im Jahr 2015 angestiegen.