HELLERICH WM Sachwertaktien – Erstklassige Wertentwicklung in volatilem Umfeld

Der HELLERICH WM Sachwertaktien (WKN HAFX0R) investiert weltweit in Unternehmen, deren Geschäftsmodell möglichst unabhängig von Konjunkturzyklen ist. Somit sind sie auch in unsicheren Zeiten in der Lage, laufende Erträge zu generieren und den Unternehmenswert zu erhalten. Mit dieser Anlagestrategie konnte der Fonds auch in einem volatilen Marktumfeld eine hervorragende Wertentwicklung erzielen.

Wertorientierte Anlagestrategie

Die DR. HELLERICH & CO GmbH zählt zu den renommiertesten unabhängigen Vermögensverwaltungen in Deutschland. Die Investmentphilosophie ist wertorientiert und weltweit ausgerichtet. Einige Anlagestrategien von DR. HELLERICH & CO werden auch in Form von Investmentfonds für Privatanleger angeboten, so wie beispielsweise der HELLERICH WM Sachwertaktien. Dessen Fondsmanagerin Nina Kordes verfügt über mehr als 15 Jahre Erfahrung im Management von globalen Aktienstrategien und ist seit Ende 2012 für den HELLERICH WM Sachwertaktien verantwortlich.

Ein entscheidendes Kriterium bei der Aktienauswahl ist für Kordes die Substanz- und Werthaltigkeit eines Unternehmens. Wesentliche Kennzahlen hierfür sind z. B. die Eigenkapitalquote, der Cash-Flow, die Bewertung und die Finanzstärke. Der Investitionsfokus liegt auf hoch kapitalisierten Unternehmen aus entwickelten Kapitalmärkten, insbesondere aus den Branchen Nahrungsmittel, Telekommunikation, Versorgung und Gesundheitswesen. Die Risikostreuung erfolgt auf mehreren Ebenen. Hierfür werden beispielsweise pro Region, Land und Einzelaktie maximale Investitionsquoten festgelegt und auch bewusst hinsichtlich der Währungen diversifiziert. So sollen attraktive Wertzuwächse bei gleichzeitig geringerem Risiko als mit anderen Aktienstrategien erzielt werden. Das Fondsportfolio umfasst in der Regel etwa 50 Positionen, wobei monatlich vereinzelte Titelumschichtungen durchgeführt werden. Die Investitionen erfolgen möglichst gleichgewichtet zu je etwa einem Drittel in Europa/Afrika, Nord- und Südamerika sowie der Region Asien/Pazifik. Durch diese Aufteilung und aufgrund der Branchenbeschränkung weicht das Fondsportfolio deutlich von den klassischen globalen Aktienindizes ab.

Wertentwicklung und aktuelle Positionierung

Aktuell (Stand: 30.06.2016) ist der Fonds zu knapp 30% in den USA investiert,  gefolgt von Japan mit etwa 17%. Unternehmen aus der Nahrungsmittelbranche machen fast 40% des Fondsportfolios aus, darunter Nestlé als die zweitgrößte Einzelposition im Fonds. Auch im vor allem durch den „Brexit“ geprägten Börsenmonat Juni zeigte sich der Fonds erneut stabil, was u. a. an der Positionierung in den genannten defensiven Branchen lag. Seit Auflage am 07.04.2009 erreichte der HELLERICH WM Sachwertaktien eine hervorragende Wertentwicklung von 137,52% (Stand: 12.07.2016).